| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 170萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |
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萬(wàn)偉華 云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司
<鵬華深圳能源清潔能源封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金>投資的底層基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為深圳能源東部電廠（一期）項(xiàng)目，在目前15只REITs屬于獨(dú)一份，原始權(quán)益人深圳能源集團(tuán)股份有限公司或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬認(rèn)購(gòu)比例擬達(dá)到51%以確保控股權(quán)。
1、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)
原始權(quán)益人深圳能源已2021年6月18日設(shè)立項(xiàng)目公司深圳市東部電力有限公司用于承接底層基礎(chǔ)設(shè)施，持股100%，注冊(cè)資本50,000萬(wàn)元人民幣，由深圳能源以東部電廠（一期）相關(guān)資產(chǎn)按賬面凈值劃轉(zhuǎn)至東部電力完成全額實(shí)繳出資。
基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)于2021年9月30日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值（與東部電廠（一期）有關(guān)的各項(xiàng)資產(chǎn)減去各項(xiàng)負(fù)債）為人民幣58,910.32萬(wàn)元，評(píng)估值為337,606.75萬(wàn)元，評(píng)估增值278,696.43萬(wàn)元，與東部電廠（一期）相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)、負(fù)債、人員一并劃轉(zhuǎn)給東部電力，劃轉(zhuǎn)的3名員工在東部電力為兼職，不在東部電力領(lǐng)取薪酬。
2、交易流程
為搭建股債結(jié)構(gòu)，原始權(quán)益人深圳能源擬設(shè)立SPV公司。
深圳能源向SPV轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)約為33.76億元，形成原始權(quán)益人對(duì)SPV的債權(quán)。
REITs設(shè)立，預(yù)計(jì)募資337,606.75萬(wàn)元，專項(xiàng)計(jì)劃向原始權(quán)益人購(gòu)買SPV目標(biāo)股權(quán)，并向SPV增資及向原始權(quán)益人購(gòu)買其對(duì)于SPV的目標(biāo)債權(quán)，SPV收到增資款項(xiàng)后將全部用于償還對(duì)原始權(quán)益人的債務(wù)。
項(xiàng)目公司反向吸收合并SPV，SPV注銷，完成股債結(jié)構(gòu)搭建。
3、本基金及納入合并范圍的專項(xiàng)計(jì)劃適用的稅種及稅率
根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[1998]55號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2008]1號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2016]36號(hào)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》、財(cái)稅[2016]46號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2016]70號(hào)《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來(lái)等增值稅政策的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2016]140號(hào)《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》、財(cái)稅[2017]2號(hào)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2017]56號(hào)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知）、財(cái)稅財(cái)稅[2017]90號(hào)《關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》及其他相關(guān)財(cái)稅法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：
1）資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅。對(duì)國(guó)債、地方政府債以及金融同業(yè)往來(lái)利息收入亦免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品提供的貸款服務(wù)，以產(chǎn)生的利息及利息性質(zhì)的收入為銷售額。
2）專項(xiàng)計(jì)劃及本基金以契約型的形式存在，其并非企業(yè)所得稅納稅主體，其從項(xiàng)目公司取得的利息收入或投資收益及分紅無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。
3）資管產(chǎn)品的城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加等稅費(fèi)按照實(shí)際繳納增值稅額的適用比例計(jì)算繳納。
4、本基金納入合并范圍的深圳能源公司適用的稅種及稅率
5、企業(yè)所得稅
根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅[2008]1號(hào)）規(guī)定，對(duì)本基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣債券的價(jià)差收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。因此，本基金對(duì)取得的收益暫不征收企業(yè)所得稅。此外，經(jīng)本基金與專項(xiàng)計(jì)劃管理人主管稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)，專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)稅收可由專項(xiàng)計(jì)劃份額持有人繳納而不在專項(xiàng)計(jì)劃層面繳納，因此，專項(xiàng)計(jì)劃取得的收益暫不征收企業(yè)所得稅。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》和《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)）規(guī)定，項(xiàng)目公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，準(zhǔn)予扣除。此外，項(xiàng)目公司在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，其中接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資不超過(guò)2:1比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過(guò)的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。其中權(quán)益性投資為項(xiàng)目公司資產(chǎn)負(fù)債表所列示的所有者權(quán)益金額，如果所有者權(quán)益小于實(shí)收資本與資本公積之和，則權(quán)益性投資為實(shí)收資本與資本公積之和；如果實(shí)收資本與資本公積之和小于實(shí)收資本金額，則權(quán)益性投資為實(shí)收資本金額。
6、原始權(quán)益人及其控股股東、實(shí)際控制人對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的承諾
基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)行或存續(xù)期間，如稅務(wù)部門要求補(bǔ)充繳納發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs過(guò)程中可能涉及的土地增值稅等相關(guān)稅費(fèi)，深圳能源將按要求繳納（或全額補(bǔ)償其他相關(guān)繳稅主體）相應(yīng)稅金并承擔(dān)所有相關(guān)經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。
本文根據(jù)招募說(shuō)明書(shū)草案整理，后續(xù)將根據(jù)基金募集等進(jìn)展進(jìn)行更新。
資料來(lái)源：
鵬華深圳能源清潔能源封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)（草案）
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