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搭建合理公司架構(gòu) 合理控制整體稅負(fù)
中國(guó)稅務(wù)報(bào) 2018年3月2日
趙衛(wèi)剛 王坤
隨著境外投資以及運(yùn)營(yíng)的成熟，“走出去”企業(yè)需要考慮搭建控股架構(gòu)，以從集團(tuán)總體層面實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目標(biāo)。
從整體層面來(lái)看，“走出去”企業(yè)一方面要在運(yùn)營(yíng)所在國(guó)納稅，另一方面要回到母國(guó)即中國(guó)境內(nèi)納稅。以分公司或子公司形式在境外繳納的稅款，在母國(guó)往往可以享受抵免。因此，對(duì)“走出去”企業(yè)而言，減輕稅收負(fù)擔(dān)的一般途徑有三種：最小化境外稅、遞延母國(guó)稅和充分利用稅收抵免。通過(guò)搭建控股架構(gòu)，可以從集團(tuán)總體層面實(shí)現(xiàn)上述稅務(wù)目標(biāo)。
最小化境外稅
搭建控股架構(gòu)節(jié)稅，主要針對(duì)兩種所得降低適用稅率，一是股息、紅利所得，二是資本利得。開展稅務(wù)安排時(shí)要看兩個(gè)方面，一是來(lái)源國(guó)稅率，二是居民國(guó)稅率。兩種所得的稅率，受國(guó)內(nèi)法規(guī)定，并受協(xié)定限制。
假設(shè)中國(guó)A企業(yè)直接持有丙國(guó)C企業(yè)，丙國(guó)的股息預(yù)提稅率為30%，并且中國(guó)和丙國(guó)之間沒有稅收協(xié)定，那么C企業(yè)分紅100元，則需要在丙國(guó)繳納30元的預(yù)提稅，A企業(yè)只能收到股息70元。
假設(shè)在具有合理商業(yè)目的的前提下，中國(guó)A企業(yè)發(fā)現(xiàn)乙國(guó)和丙國(guó)之間有稅收協(xié)定，協(xié)定限定股息預(yù)提稅率為5%。再假設(shè)乙國(guó)對(duì)股息所得不征稅（對(duì)分紅也不征預(yù)提稅），則A企業(yè)可以在乙國(guó)設(shè)立B企業(yè)作為中間控股公司，以此實(shí)現(xiàn)節(jié)稅。在這種架構(gòu)下，C企業(yè)分紅時(shí)，只需代扣5%的預(yù)提稅即5元，B企業(yè)收到稅后股息95元時(shí)不需要再納稅，B企業(yè)可以將全部的95元分紅給A企業(yè)，這個(gè)環(huán)節(jié)也沒有預(yù)提稅。A企業(yè)實(shí)際收到股息95元，比上一個(gè)方案多25元。
這種架構(gòu)還有一個(gè)好處，就是可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)的方式，間接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)。如果要將C企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)出，在前面直接持股的情形下，只能由A企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)。這樣，A企業(yè)在丙國(guó)可能會(huì)產(chǎn)生預(yù)提稅納稅義務(wù)。在間接持股情形下，A企業(yè)可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)的方式，實(shí)現(xiàn)C企業(yè)控制權(quán)的變更。從C企業(yè)的層面看，其股東未變，仍是B企業(yè)。這樣，就不會(huì)在丙國(guó)產(chǎn)生預(yù)提稅納稅義務(wù)。當(dāng)然，這樣做的前提，是乙國(guó)對(duì)資本利得不征收預(yù)提稅或者預(yù)提稅率低于丙國(guó)，因此轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)時(shí)，在乙國(guó)不產(chǎn)生預(yù)提稅或者能夠節(jié)省預(yù)提稅。
需要提醒的是，很多國(guó)家出臺(tái)了法規(guī)，防止通過(guò)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)避稅。如果丙國(guó)有類似法規(guī)，則法規(guī)中要求間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)安排有合理商業(yè)目的。如果僅為了稅收目的，將直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)安排為通過(guò)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)方式間接轉(zhuǎn)讓，則丙國(guó)會(huì)視同直接轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)，征收預(yù)提稅。
遞延母國(guó)稅
如果母國(guó)稅負(fù)較高，境外投資企業(yè)可能會(huì)針對(duì)在境外實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，采取措施來(lái)遞延母國(guó)納稅，以獲得現(xiàn)金流方面的好處。從國(guó)際稅收的角度看，應(yīng)稅所得有兩種，一種是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，另一種是消極所得。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，指銷售貨物或提供服務(wù)取得的所得，消極所得則包括股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)等?？傮w看，各種所得都有可能實(shí)現(xiàn)遞延。
以對(duì)股息的遞延納稅為例，在中國(guó)母公司直接持有境外子公司的情形下，遞延母國(guó)稅體現(xiàn)為遞延在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生的稅收。這時(shí)，需要適用中國(guó)國(guó)內(nèi)法下的有關(guān)遞延納稅規(guī)定。依據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十七條規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤(rùn)分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。因此，“走出去”企業(yè)在境外實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，在境外的子公司沒有開展利潤(rùn)分配之前，一般而言不需要在境內(nèi)繳稅。
結(jié)合上文提到的案例看，在直接持股的情形下，C企業(yè)一旦分紅，A企業(yè)立即實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額，在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生企業(yè)所得稅。而在間接持股的情形下，C企業(yè)分紅時(shí)A企業(yè)不實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額，而是B企業(yè)取得收入。假設(shè)B企業(yè)設(shè)立在低稅率地區(qū)，往往所在的乙國(guó)對(duì)股息不征稅，這樣B企業(yè)也不產(chǎn)生所得稅。在這種架構(gòu)下，只要B企業(yè)不向A企業(yè)分紅，A企業(yè)就不會(huì)在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生稅收。于是，C企業(yè)分紅過(guò)程中只有丙國(guó)的預(yù)提稅這一項(xiàng)稅負(fù)。
納稅人在境外投資的所得，只有分紅才需要向本國(guó)繳納企業(yè)所得稅。如果留在境外不分紅，則不需要向本國(guó)繳納企業(yè)所得稅。因此，納稅人可以在允許限度內(nèi)，將利潤(rùn)留在境外，從而推遲向本國(guó)繳納企業(yè)所得稅的時(shí)間，使納稅人從中獲得現(xiàn)金流上的好處，達(dá)到降低稅負(fù)的目的。尤其是企業(yè)需要繼續(xù)在海外投資時(shí)，更不需要將利潤(rùn)匯回本國(guó)，可以將其他企業(yè)的利潤(rùn)直接投資于新的企業(yè)，以此減輕稅收負(fù)擔(dān)。
對(duì)于資本利得，間接持股的架構(gòu)同樣可以實(shí)現(xiàn)稅收遞延。在直接持股的情形下，如果要轉(zhuǎn)讓C企業(yè)的股權(quán)，只能在A企業(yè)層面轉(zhuǎn)讓，這樣A企業(yè)可能會(huì)立即實(shí)現(xiàn)資本利得，在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生企業(yè)所得稅。而在間接持股情形下，轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)則可以在B企業(yè)層面展開。B企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓收入，產(chǎn)生資本利得。B企業(yè)通常會(huì)設(shè)立在低稅率地區(qū)，往往所在的乙國(guó)對(duì)資本利得不征稅，這樣B企業(yè)也不產(chǎn)生所得稅。這種架構(gòu)下，只要B企業(yè)實(shí)現(xiàn)的資本利得不向A企業(yè)分紅，A企業(yè)就不會(huì)在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生稅收。這樣一來(lái)，C企業(yè)分紅過(guò)程中只有丙國(guó)的預(yù)提稅這一項(xiàng)稅負(fù)。
但是，不分紅需要有合理的商業(yè)目的做支撐，否則就會(huì)觸發(fā)中國(guó)稅收法規(guī)中的受控外國(guó)企業(yè)規(guī)則，從而被稅務(wù)機(jī)關(guān)納稅調(diào)整，視同分紅征稅。另外，如果是多層持股，還要考慮中間層企業(yè)所在地稅收法規(guī)中的受控外國(guó)企業(yè)規(guī)則。
充分利用稅收抵免
稅收抵免，指本國(guó)的企業(yè)、公民或居民，在外國(guó)繳納了所得稅后再回到本國(guó)繳納所得稅時(shí)，可以將在外國(guó)繳納的所得稅扣除。它是現(xiàn)代稅收制度中避免國(guó)家間雙重征稅的一種主要方式。采用稅收抵免方式的國(guó)家的所得稅法都規(guī)定，對(duì)本國(guó)居民來(lái)自國(guó)內(nèi)外的全部收入所得征稅。但同時(shí)規(guī)定，對(duì)來(lái)自國(guó)外的收入所得，如果在收入來(lái)源國(guó)已繳納所得稅款的，允許在支付本國(guó)應(yīng)納所得稅額中抵免。
一般來(lái)說(shuō)，居民企業(yè)可以就其取得的境外所得直接繳納和間接負(fù)擔(dān)的境外企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅額予以抵免。前者稱為直接抵免，后者稱為間接抵免。另外，在多層的跨國(guó)企業(yè)架構(gòu)中，頂層和中間層企業(yè)都有可能適用其居民國(guó)稅收抵免規(guī)定。
充分利用稅收抵免，能有效降低稅收負(fù)擔(dān)。在搭建架構(gòu)時(shí)，要從兩方面考慮稅收抵免。其一是抵免層級(jí)，其二是計(jì)算方法。
抵免層級(jí)是針對(duì)間接抵免而言的。對(duì)于間接抵免，相關(guān)國(guó)家抵免制度中往往規(guī)定了抵免層級(jí)。如中國(guó)稅法規(guī)定，間接抵免僅限于五層。顯而易見，“走出去”企業(yè)架構(gòu)搭建時(shí)，一般情況下盡量將海外架構(gòu)搭建在五層以內(nèi)。同時(shí)，可考慮中間層企業(yè)居民國(guó)的稅收抵免制度。
各國(guó)的稅收抵免制度，可能采用不同的計(jì)算方法。一些國(guó)家采用分國(guó)不分項(xiàng)的計(jì)算方法，一些國(guó)家采用分項(xiàng)的計(jì)算方法，另一些國(guó)家采用綜合計(jì)算方法。我國(guó)現(xiàn)行抵免制度中允許企業(yè)選擇分國(guó)不分項(xiàng)方法或者綜合方法。分國(guó)不分項(xiàng)方法和分項(xiàng)方法都有可能造成可抵免稅額和抵免限額之間不匹配、不能充分抵免的問(wèn)題。因此，在架構(gòu)搭建過(guò)程中，要合理搭配高稅負(fù)企業(yè)（所得）和低稅負(fù)企業(yè)（所得），以最大化地抵免已繳外國(guó)稅額。
（作者單位：信永中和稅務(wù)師事務(wù)所，天津市國(guó)稅局）
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中國(guó)依然是跨國(guó)公司投資熱土
本報(bào)記者 張剴
在世界上很多國(guó)家紛紛改革稅制，加大稅收優(yōu)惠力度的背景下，中國(guó)是否依然具有投資吸引力？面對(duì)記者提出的這一問(wèn)題，十多家外資企業(yè)的財(cái)稅負(fù)責(zé)人不約而同地表示：“中國(guó)依然是跨國(guó)公司投資熱土。”
綜合分析這些財(cái)稅負(fù)責(zé)人的回答，他們作出如此判斷的主要依據(jù)有兩個(gè)：一是對(duì)企業(yè)而言，影響投資決策的最主要因素是市場(chǎng)，并不是稅收；二是中國(guó)近年來(lái)正在穩(wěn)步推進(jìn)稅制改革和征管改革，稅收環(huán)境方面始終保持著獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)力。
商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)35652家，同比增長(zhǎng)27.8%；實(shí)際使用外資金額8775.6億元人民幣，同比增長(zhǎng)7.9%。其中，東盟對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)1287家，同比增長(zhǎng)11%；歐盟28國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)1873家，同比增長(zhǎng)7.6%；“一帶一路”沿線國(guó)家對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)3857家，同比增長(zhǎng)32.8%。這一組數(shù)據(jù)充分表明：中國(guó)具有很強(qiáng)的投資魅力。
采訪中，多家外資企業(yè)的稅務(wù)總監(jiān)都告訴記者，他們未來(lái)年度在中國(guó)的投資都將呈現(xiàn)增加的態(tài)勢(shì)。其中，一家美資企業(yè)的稅務(wù)總監(jiān)告訴記者，單純就投資而言，決策層更看重的是商業(yè)機(jī)會(huì)。只要在中國(guó)投資能夠取得合理的回報(bào)，投資力度就不會(huì)減弱。同時(shí)，從戰(zhàn)略上講，能夠在中國(guó)這個(gè)巨大的市場(chǎng)中始終保持產(chǎn)品的占有度，對(duì)跨國(guó)公司而言意義重大。“因此，我們決定投資、增資、減資或撤資時(shí)，會(huì)綜合考慮各種因素，稅收因素只是需要考量的眾多因素之一。”這位稅務(wù)總監(jiān)說(shuō)。
還有一家外資企業(yè)的稅務(wù)總監(jiān)表示，已經(jīng)在中國(guó)投資的企業(yè)，更關(guān)注稅收法規(guī)對(duì)利潤(rùn)走向的影響。換句話說(shuō)，外資企業(yè)在中國(guó)賺到錢后，是繼續(xù)留在中國(guó)用于擴(kuò)大投資，還是匯回母公司，將在很大程度上考量稅收的因素。在這方面，中國(guó)2017年新調(diào)整的稅收法規(guī)，已經(jīng)非常直接地回應(yīng)了外資企業(yè)的關(guān)切。2017年8月8日，國(guó)務(wù)院發(fā)出《關(guān)于促進(jìn)外資增長(zhǎng)若干措施的通知》（國(guó)發(fā)〔2017〕39號(hào)），規(guī)定對(duì)境外投資者從中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤(rùn)直接投資于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，凡符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收預(yù)提所得稅。
記者采訪的多位外資企業(yè)稅務(wù)總監(jiān)均表示，受相關(guān)政策利好的影響，在中國(guó)投資的跨國(guó)公司，更愿意長(zhǎng)期將利潤(rùn)留在中國(guó)。
中國(guó)財(cái)政發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心副主任曹明星近年來(lái)一直關(guān)注各國(guó)的稅改情況。他認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展自有其客觀規(guī)律。在當(dāng)前新自由主義資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍占據(jù)主導(dǎo)的情況下，跨國(guó)大資本的意志具有最終的決定性影響力。對(duì)于資本而言，安全性和盈利性是其基本需求。中國(guó)由于具有全產(chǎn)業(yè)鏈體系而成為世界工廠，目前正在形成龐大中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)群體，具有強(qiáng)大的供給和需求能力，對(duì)全球資本具有“無(wú)與倫比的吸引力”。更重要的是，和其他經(jīng)濟(jì)體相比，中國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展諸多方面具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性、連續(xù)性、確定性和增長(zhǎng)性，無(wú)疑更具優(yōu)勢(shì)。“我們有充足的理由相信，中國(guó)是各大經(jīng)濟(jì)體中最重要的投資熱土。”曹明星說(shuō)。
信永中和稅務(wù)師事務(wù)所合伙人趙衛(wèi)剛認(rèn)為，企業(yè)全球配置價(jià)值鏈，需要綜合考慮稅收因素和非稅收因素。稅收因素主要影響成本一端，而多種多樣的非稅收因素則既能影響成本一端，又能影響收入一端。從整體上來(lái)說(shuō)，稅收因素在投資決策中的重要性在前五位之外，但是不能一概而論。如果具體到某一個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)，則稅收因素的影響可能起到?jīng)Q定性作用。企業(yè)如果考慮在全球范圍內(nèi)重新配置價(jià)值鏈，就要先將現(xiàn)有價(jià)值鏈分解成若干環(huán)節(jié)，然后逐個(gè)環(huán)節(jié)比較各種方案下的收入和成本變動(dòng)，找出企業(yè)利潤(rùn)最大化的方案。
趙衛(wèi)剛坦言，近年來(lái)，雖然中國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)在縮小，但是市場(chǎng)的成熟程度和勞動(dòng)力素質(zhì)得到了穩(wěn)步提高，綜合優(yōu)勢(shì)不減。尤其是“一帶一路”倡議下，一些跨國(guó)企業(yè)開始采取與中國(guó)元素相結(jié)合，立足中國(guó)輻射海外的新策略。趙衛(wèi)剛堅(jiān)信，在全球范圍內(nèi)，中國(guó)仍然是一片投資熱土，在全球價(jià)值鏈中的重要性不容懷疑。
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