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原創(chuàng) 萬偉華 云南百滇稅務師事務所有限公司

財稅[2009]59號定義合并，是指一家或多家企業(yè)(以下稱為被合并企業(yè))將其全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設企業(yè)(以下稱為合并企業(yè))，被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上企業(yè)的依法合并。

怎么理解上述的定義，有認為應拆分為2步：

1、合并企業(yè)通過資產(chǎn)收購方式收購被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負債，對價為股權(quán)支付和非股權(quán)支付，應為存在非股權(quán)支付的承擔債務，此步交易存在不符合特殊性稅務處理的風險。

2、被合并企業(yè)解散，并將取得的股權(quán)支付等清算分配給原股東。

我們認為財稅[2009]59號定義合并為資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓以及股東換股，肯定是對的，但我們想說的是，要理解合并以及合并的特殊性稅務處理，不應陷入59號定義的字面意義，并把著眼點放在資產(chǎn)和負債的轉(zhuǎn)讓、清算分配以及相關(guān)稅收處理上。

企業(yè)合并中，通常認為被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價值=資產(chǎn)公允價值-負債公允價值。

但考慮到這樣計算出來的凈資產(chǎn)公允價值往往不代表公司股權(quán)價值或業(yè)務價值，資產(chǎn)本身公允價值價值或許不高，但考慮到盈利能力強、用戶數(shù)量等估值因素，凈資產(chǎn)公允價值（業(yè)務價值、股權(quán)價值）可按收益法評估或其他估值工具來估量公司或業(yè)務價值，不應簡單的按資產(chǎn)公允價值-負債公允價值計算。

對合并企業(yè)來說，交易支付總額（以自身增發(fā)的股份或控股企業(yè)的股權(quán)、以及非股權(quán)支付，公允價值計量）可以遠遠大于被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的公允價值（比如互聯(lián)網(wǎng)公司收購出手豪橫，幾十億美元收購，小幾年后關(guān)閉被收購企業(yè)），或等于，或小于。

我們認為應將被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負債以及被合并企業(yè)整體考慮為一項業(yè)務和權(quán)益，這時或許將股權(quán)收購的定義修改成合并的定義可能會更好理解，企業(yè)合并就是指一家企業(yè)(以下稱為合并企業(yè))購買另一家企業(yè)(以下稱為被合并企業(yè))的全部的業(yè)務和權(quán)益，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)業(yè)務和權(quán)益控制的交易，被收購企業(yè)被合并注銷。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。

那么股權(quán)支付的對象就是被合并企業(yè)的股東，重組資產(chǎn)就是被合并企業(yè)的業(yè)務和權(quán)益（表象為被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負債）。

所以企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%中的“交易支付總額”就是合并企業(yè)股權(quán)支付和非股權(quán)支付的公允價值，不是被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價值（資產(chǎn)公允價值-負債公允價值），考慮到可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額與被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值相關(guān)，合并企業(yè)提供其合并日凈資產(chǎn)公允價值證明材料時應證明凈資產(chǎn)公允價值與交易支付總額的關(guān)系。

同時，重組交易各方股權(quán)支付暫不確認有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失的，其非股權(quán)支付仍應在交易當期確認相應的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應資產(chǎn)的計稅基礎中的“資產(chǎn)”不是被合并企業(yè)自身轉(zhuǎn)讓給合并企業(yè)的資產(chǎn)，此“資產(chǎn)”就是我們描述的被合并企業(yè)股東所持有的一項被合并企業(yè)整體的業(yè)務和權(quán)益，表象就是被合并企業(yè)股東所持有的被合并企業(yè)的股權(quán)。

我們認為，考慮合并重組業(yè)務的特殊性稅務處理，不需要考慮被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負債的轉(zhuǎn)讓（以及其中存在的合并企業(yè)承擔被合并企業(yè)債務而形成非股權(quán)支付，導致股權(quán)支付比例不足85%不能特殊性稅務處理）、清算分配以及相關(guān)稅收處理上（不考慮股東取得清算分配財產(chǎn)確認股息分紅給，或股東的投資轉(zhuǎn)讓所得或損失）。