| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 170萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |
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原創(chuàng) 萬(wàn)偉華
可轉(zhuǎn)債為兼具“股性”和“債性”的混合證券品種，轉(zhuǎn)股前仍應(yīng)按債券進(jìn)行稅務(wù)處理。
轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)債，個(gè)人免征增值稅，企業(yè)應(yīng)繳納增值稅，取得可轉(zhuǎn)債的利息，個(gè)人和企業(yè)均應(yīng)按利息繳納增值稅（實(shí)際中個(gè)人可能沒(méi)有繳納）。
轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)債，個(gè)人應(yīng)按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅（實(shí)際中個(gè)人可能沒(méi)有繳納），企業(yè)應(yīng)繳納企業(yè)所得稅；取得可轉(zhuǎn)債的利息，個(gè)人按利息稅率20%繳納個(gè)人所得稅，并由各兌付機(jī)構(gòu)在向持有債券的個(gè)人兌付利息時(shí)負(fù)責(zé)代扣代繳，就地入庫(kù)，企業(yè)自行申報(bào)利息的企業(yè)所得稅。
可轉(zhuǎn)債為全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算。債券交易應(yīng)以全價(jià)（含當(dāng)期利息）為受讓方的買(mǎi)入價(jià)（增值稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅），轉(zhuǎn)讓方按全價(jià)為賣(mài)出價(jià)繳納增值稅和所得稅，應(yīng)以債券付息債權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的全體債券持有人為債券利息所得稅的納稅人，比如付息時(shí)全額扣除個(gè)人所得稅，轉(zhuǎn)讓時(shí)不應(yīng)對(duì)價(jià)格中含有的利息進(jìn)行確認(rèn)利息所得繳納所得稅或繳納增值稅，否則存在重復(fù)繳納利息所得稅或利息增值稅的情況。
個(gè)人轉(zhuǎn)股后，因?yàn)槊庹鞴善鞭D(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅和增值稅，影響不大。企業(yè)轉(zhuǎn)股后，轉(zhuǎn)讓股票的增值稅的買(mǎi)價(jià)應(yīng)按轉(zhuǎn)股價(jià)格確認(rèn)（即按取得轉(zhuǎn)債的成本加已繳納增值稅的利息（如有）按轉(zhuǎn)股數(shù)量換算），所得稅處理和增值稅一樣。
雖《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干政策征管口徑問(wèn)題的公告 國(guó)家稅務(wù)總局公告2021年第17號(hào)》規(guī)定，購(gòu)買(mǎi)方企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)，將應(yīng)收未收利息一并轉(zhuǎn)為股票的，該應(yīng)收未收利息即使會(huì)計(jì)上未確認(rèn)收入，稅收上也應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期利息收入申報(bào)納稅；轉(zhuǎn)換后以該債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)、應(yīng)收未收利息和支付的相關(guān)稅費(fèi)為該股票投資成本。但可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股企業(yè)所得稅規(guī)定可能處于不適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的狀況。
某可轉(zhuǎn)債付息公告顯示，可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：2020年11月18日。可轉(zhuǎn)債除息日：2020年11月19日?？赊D(zhuǎn)債兌息發(fā)放日：2020年11月19日。本次付息對(duì)象為截止2020年11月18日上海證券交易所收市后，在中登上海分公司登記在冊(cè)的全體“**轉(zhuǎn)債”持有人。
某可轉(zhuǎn)債開(kāi)始轉(zhuǎn)股的公告顯示，**轉(zhuǎn)債采用每年付息一次的付息方式，計(jì)息起始日為本可轉(zhuǎn)債發(fā)行首日，即2023年5月17日。在付息債權(quán)登記日前（包括付息債權(quán)登記日）轉(zhuǎn)換成股份的可轉(zhuǎn)債不享受當(dāng)期及以后計(jì)算年度利息。
因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后，不享受當(dāng)期及以后計(jì)算年度利息，轉(zhuǎn)股前的各期利息已經(jīng)實(shí)際兌付，轉(zhuǎn)股時(shí)可能沒(méi)有“應(yīng)收未收”當(dāng)期利息可以用于轉(zhuǎn)股。與通常利息不同，當(dāng)期利息無(wú)法計(jì)提確認(rèn)，只有可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的全體“轉(zhuǎn)債”持有人才能獲得利息支付。
通常情況下贖回或回售價(jià)格為“債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息”，比如贖回價(jià)101元，面值100元，當(dāng)期利息1元，只需對(duì)當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息代扣繳個(gè)人所得稅。
存在溢價(jià)贖回或回購(gòu)的情況，相較個(gè)人取得債券的投資成本的差價(jià)一般沒(méi)有代扣繳財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅。比如成本價(jià)96元每張，回購(gòu)價(jià)108元，其中2元為當(dāng)期利息，相較面值的溢價(jià)為6元，相較個(gè)人成本的溢價(jià)為10元。如何計(jì)算個(gè)人所得稅存在一定的爭(zhēng)議。
“九州通”和“廣汽集團(tuán)”的兩份可轉(zhuǎn)債贖回個(gè)人所得稅的法律意見(jiàn)中，對(duì)溢價(jià)贖回個(gè)人所得稅的看法表述不一樣。“九州通”認(rèn)為只應(yīng)對(duì)贖回價(jià)格中的當(dāng)期利息計(jì)算利息個(gè)人所得稅，“廣汽集團(tuán)”認(rèn)為贖回價(jià)格中超過(guò)面值的部份（含當(dāng)期利息）均應(yīng)按利息計(jì)算個(gè)人所得稅。
本文認(rèn)為“廣汽集團(tuán)”的看法更為準(zhǔn)確?？赊D(zhuǎn)債發(fā)行人回購(gòu)、贖回可轉(zhuǎn)債與通常的金融商品轉(zhuǎn)讓（尤其是類(lèi)似權(quán)益類(lèi)）有一定的區(qū)別，與債權(quán)類(lèi)似，超過(guò)債權(quán)本金或債券面值的溢價(jià)或收益均應(yīng)為利息所得，因此溢價(jià)回購(gòu)或贖回，并非債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，而是支付本金，溢價(jià)部分均為支付的利息，因此應(yīng)按利息確認(rèn)所得扣繳個(gè)人所得稅和繳納增值稅。從贖回方的角度來(lái)說(shuō)，贖回即是還本付息，不是受讓后以圖再轉(zhuǎn)讓。
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