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| 重磅：點(diǎn)擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實(shí)務(wù)研究總結(jié) 萬(wàn)偉華◎編著 170萬(wàn)字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |

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原創(chuàng) 萬(wàn)偉華

契約型產(chǎn)品（包括公募基金、私募契約型基金、理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、信托產(chǎn)品等）的交易行為是企業(yè)所得稅應(yīng)稅行為，如何確定納稅人比較爭(zhēng)議。

信托在國(guó)外可能作為一次征稅，有那么一點(diǎn)點(diǎn)類似合伙企業(yè)，或者由受托人在信托層面納稅，或者由委托人納稅，或者由受益人納稅，只對(duì)信托收益納稅，受益人不對(duì)分配的信托本金納稅。

國(guó)內(nèi)的二次征稅制度與國(guó)外的有巨大的差異，生搬硬套顯然是不適應(yīng)國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)的（國(guó)內(nèi)合伙企業(yè)看似是一次征稅，實(shí)質(zhì)是二次征稅，而且目前合伙企業(yè)的一次征稅存在諸多的問(wèn)題。）。包括信托契約型產(chǎn)品等仍應(yīng)按兩次征稅考慮，因此應(yīng)考慮：

1）委托人將資產(chǎn)信托給受托人，應(yīng)由委托人按市場(chǎng)價(jià)格確認(rèn)收入繳納增值稅、企業(yè)所得稅以及其他各項(xiàng)稅費(fèi)；

2）信托等資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入暫作為受托人（資管人）企業(yè)所得稅不征稅收入予以不征稅處理，增值稅由資管人（受托人）為納稅人繳納增值稅，土地增值稅、契稅（由受托人代持資產(chǎn)）等其他稅費(fèi)均由受托人為納稅人繳納；

3）受益人對(duì)信托分配的收入繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓信托等資管產(chǎn)品按規(guī)定繳納增值稅。

企業(yè)所得稅法規(guī)定的納稅人包括依照中國(guó)法律、行政法規(guī)在中國(guó)境內(nèi)成立的企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體以及其他取得收入的組織，其他取得收入的組織包括民辦非企業(yè)單位、基金會(huì)、商會(huì)、農(nóng)民專業(yè)合作社以及隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而出現(xiàn)的其他類型的取得收入的組織。

部份基礎(chǔ)設(shè)施REITs說(shuō)明書(shū)顯示“已和主管稅務(wù)部門確認(rèn)，專項(xiàng)計(jì)劃非企業(yè)所得稅納稅主體。專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)稅收可由專項(xiàng)計(jì)劃份額持有人繳納而不在專項(xiàng)計(jì)劃層面繳納。因此專項(xiàng)計(jì)劃從項(xiàng)目公司取得的利息收入或股東分配收益或分紅以及其他收益無(wú)需繳納企業(yè)所得稅?！?/span>

資管計(jì)劃是委托人的資金在資管人處的資金集合，資管計(jì)劃本身確實(shí)不是組織，不是法人單位，卻是在資管人管理下的資金集合，并以資管人為名義對(duì)外持有股權(quán)，雖有資管隔離等規(guī)定，但實(shí)質(zhì)資產(chǎn)由管理人持有和管理。

投資者是個(gè)人或企業(yè)所得稅納稅人，持有和管理資管計(jì)劃資金的資管人是企業(yè)所得稅納稅人。資管的投資行為是企業(yè)所得稅和增值稅的應(yīng)稅行為，如果認(rèn)定資管產(chǎn)品是納稅人，應(yīng)以資管產(chǎn)品繳納企業(yè)所得稅和增值稅，如果認(rèn)定資管產(chǎn)品不是納稅人，那么應(yīng)以投資者為納稅人繳納所得稅和增值稅。

財(cái)稅〔2008〕136號(hào)、財(cái)稅〔2018〕94號(hào)、財(cái)稅〔2018〕95號(hào)等社?；稹B(yǎng)老基金的規(guī)定中對(duì)此比較明確，對(duì)社?；鹄硎聲?huì)、社保基金投資管理人運(yùn)用管理的社保基金或養(yǎng)老基金取得歸屬于社?；鸹蝠B(yǎng)老基金的各項(xiàng)收入、作為企業(yè)所得稅不征稅收入。

在之前的財(cái)稅〔2002〕75號(hào)規(guī)定中，對(duì)社?；鹄硎聲?huì)、社保基金投資管理人管理的社?；鸶黜?xiàng)收入，暫免征收企業(yè)所得稅。

本文認(rèn)為，資管產(chǎn)品的交易行為應(yīng)以資產(chǎn)管理人為納稅人，作為資管人的不征稅收入處理。

《財(cái)政部稅政司 國(guó)家稅務(wù)總局貨物和勞務(wù)稅司關(guān)于財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文件部分條款的政策解讀》認(rèn)為，資產(chǎn)管理的實(shí)質(zhì)就是受人之托，代人理財(cái)。各類資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品的管理人。

在增值稅的規(guī)定中，沒(méi)有直接穿透將資管產(chǎn)品投資過(guò)程的應(yīng)稅行為視為投資者的投資應(yīng)納稅行為，投資者買賣申贖和獲得分配構(gòu)成另外的增值稅納稅行為，因此增值稅相關(guān)規(guī)定仍是將資管產(chǎn)品應(yīng)稅行為視為以資管人為納稅人。資管產(chǎn)品的增值稅銷售額應(yīng)計(jì)入資管人認(rèn)定一般納稅人的銷售額。